کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی

الگوهای برگشتی

الگوی برگشتی شمعی ترکیبی از شمع های ژاپنی است که معمولا بازگشت یک ترند یا روند را نشان می دهند. یکی از مهم ترین مسائلی که برای تشخیص صعودی یا نزولی بودن الگوی برگشتی باید مورد بررسی قرار بگیرد نوع ترند یا روند پیشین است. مثلا هرگز الگوی برگشت صعودی در ادامه یک ترند یا روند صعودی شکل نمی گیرد. می توان مجموعه ای از نمودارهای شمعی داشت که یک الگوی افزایشی را شکل می دهند اما اگر ترند یا روند صعودی باشد این الگو را نمی توان یک الگوی برگشتی شمعی ژاپنی افزایشی نامید.

همینطور در مورد ترند یا روند نزولی در شرایط مشابه نمی توان الگوی برگشتی نزولی داشت. این نشان دهنده یکی از مشکلات قدیمی است که در هنگام تحلیل بازار ظاهر می شود: ترند یا روند از چه نوعی است؟ پیش از این که از الگوهای شمعی استفاده کنید باید بتوانید نوع ترند یا روند را تعیین کنید. همانطور که حجم معاملات برای تعیین نوع ترند یا روند مفید است استفاده از میانگین متحرک نیز در الگوهای شمعی نیز به خوبی عمل می کند. هنگامی که ترند یا روند کوتاه باشد الگوهای شمعی در تشخیص برگشت ترند یا روند کمک زیادی خواهند کرد.

در متون تحلیلی ژاپنی به وجود ۴۰ الگوی برگشتی شمعی اشاره شده است. این الگوها از نوع ساده متشکل از یک شمع تا الگوی پیچیده دارای ۵ شمع و بیشتر متغیر می باشند. کتاب های مرجع خوبی برای الگوهای شمعی وجود دارد که در اینجا به تعدادی از رایج ترین این الگوها اشاره خواهیم کرد.

الگوی ابر سیاه: یک الگوی دو روزه برگشتی است که فقط اخطار برگشتی نزولی ایجاد میکند ( شكل ۱۲ ۶ را ببینید ). این از آن دسته الگوهایی است که نوع متقارن آن نام دیگری دارد ( خط نافذ).

نسخه آنلاین شامل شکل ها، نمودارها و همچنین «فصل ۱۷-پیوند بین معاملات آتی و سهام: تحلیل بین‌بازاری» نمی باشد. برای دانلود نسخه کامل با فرمت pdf روی این لینک کلیک کنید.

در اولین روز این الگوی یک شمع بلند سفید وجود دارد که ترند یا روند رایج را نشان می دهد و در ادامه ترند یا روند صعودی فعلی را تایید می کند. در روز بر قیمت باز شدن بالای قیمت بالایی روز قبل است که نشانگر حالت صعودی ترند یا روند است. اما در ادامه، معاملات در قیمت های پایین تر صورت می گیرد و قیمت پایانی پایین تر از میانه بدنه روز قبل شکل می گیرد. در اینجا تفکر افزایشی بودن بازار زیر سوال می رود و باعث خروج بسیاری از افراد از معاملات می شود. وقتی در روز دوم قیمت پایانی از قیمت باز شدن پایین تر باشد یک شمع با بدنه سیاه رنگ شکل می گیرد و به این دلیل الگو را ابر سیاه می نامند.

الگوی خط نافذ: این الگو برعکس الگوی ابر سیاه است. الگوی شمعی خط نافذ، اخطار برگشت صعودی ایجاد می کند و در ترند یا روند نزولی شکل می گیرد عکس تمام توضیحاتی که برای الگوی ایر سیاه داده شده در این الگو صادق است. ترند یا روندند جاری نزولی است و اولین شمع یک شمع سیاه بلند است که باعث اطمینان معامله گران به ترند یا روند نزولی است روز بر قیمت در زیر شمع قبلی باز شده و سپس تمام روز در بالای آن معامله می شود و در انتها قیمت پایانی بالای خط میانه بدنه روز قبل شکل می گیرد و از نظر روانی تغییر مهمی در تفکر نزولی بودن ترند یا روند است.

نسخه آنلاین شامل شکل ها، نمودارها و همچنین «فصل ۱۷-پیوند بین معاملات آتی و سهام: تحلیل بین‌بازاری» نمی باشد. برای دانلود نسخه کامل با فرمت pdf روی این لینک کلیک کنید.

ستاره عصرانه و ستاره صبحی: دو الگوی قوی برگشتی هستند و هر دو دارای سه شمع بوده که فوق العاده عالی عمل می کنند. عکس مطالبی که در مورد تغییر رفتار روانی معامله گران در هنگام مواجهه با الگوی ستاره عصرانه گفته خواهد شد در مورد ستاره صبحی صادق است.

ستاره عصرانه همانطور که از اسم آن برمی آید یک الگوی برگشتی کاهشی است. اولین شمع آن یک شمع بزرگ سفید است که ترند یا روند صعودی جاری را تایید می کند. در هنگام آغاز معاملات روز بعد قیمت با یک شکاف سعودی در بالای بدنه روز قبل شکل می گیرد و معاملات در روز دوم در محدوده کوچکی انجام می شود و قیمت پایانی نزدیکیهای قیمت باز شدن قرار میگیرد ولی همچنان از بدنه شمع قبل بالاتر است. از آنجا که بدنه شمع دوم کوچک است این الگو را ستاره نامیده اند این ستاره از شكاف صعودی یک شمع نسبت به شمع قبلی به وجود آمده است.

نسخه آنلاین شامل شکل ها، نمودارها و همچنین «فصل ۱۷-پیوند بین معاملات آتی و سهام: تحلیل بین‌بازاری» نمی باشد. برای دانلود نسخه کامل با فرمت pdf روی این لینک کلیک کنید.
شکل 12-8- ستاره عصرانه -
نسخه آنلاین شامل شکل ها، نمودارها و همچنین «فصل ۱۷-پیوند بین معاملات آتی و سهام: تحلیل بین‌بازاری» نمی باشد. برای دانلود نسخه کامل با فرمت pdf روی این لینک کلیک کنید.
p>سومین و آخرین شمع با یک شکاف نزولی در زیر بدنه ستاره باز شده و در انتهای معاملات در زیر خط میانی بدنه شمع اول بسته می شود.

توضيح قبل یک تعریف کامل از این الگو است. ولی بسیاری از مراجع معتقدند که لازم نیست که این الگو تمام جزئیات را دقیق اجرا کند به عنوان مثال قیمت باز شدن شمع سوم ممکن است با شکاف نزولی همراه نباشد یا اینکه قیمت پایانی شمع سوم به طور کامل زیر خط میانه شمع اول قرار نگیرد. این جزئیات و تفکرات ذهنی هنگامی روی می دهد که نمودار شمعی را شخصا بررسی می کنیم و نه زمانی که از برنامه کامپیوتری برای پیدا کردن الگو استفاده می کنیم. به این خاطر که کامپیوتر از دستورالعمل های واضح و روشن الگوها استفاده می کند و نمی تواند تاثیر های ذهنی را در این امر دخالت دهد.

بازگشت به صفحه اصلی