اندیکاتور قدرت نسبی ( RSI)

جی ولز وایلدر در سال ۱۹۷۸ در کتاب معروفش به نام مفاهیم جدید در تحلیل تکنیکال با معرفی اندیکاتور RSI نحوه بررسی و تفکر جدیدی را در سیستم های خرید و فروش تکنیکال معرفی کرد. در این قسمت تنها نکات اصلی این اندیکاتور را بیان می کنیم. برای مطالعه عمیق تر توصیه می شود که متن اصلی کتاب فوق را مطالعه نمایید. علت اینکه این اندیکاتور از محبوبیت بالایی در بین معامله گران برخوردار است و استفاده از آن به طرز چشمگیری گسترش یافته در این قسمت تلاش می کنیم تا قسمتهای عمده آن را تشریح نماییم.

همانطور که وایلدر اشاره کرد در ساختار نمودار خطی جنبش دو مشکل بزرگ وجود دارد ( استفاده از تغییرات قیمت). یکی از آنها زمانی رخ می دهد که تغییرات قیمت محدود بوده و قیمت در حال استراحت باشد و ناگهان جابجایی بزرگی در قیمت رخ بدهد. کاهش زیاد نسبت به روز گذشته در حالی که ۱۰ روز ترسیم شود). شدیدی را در نمودار ایجاد کند و اگر قیمتها در ۱۰ روز گذشته ثابت بوده باشند کوچکترین تغییری در هر جهت می تواند باعث جابجایی شدید اندیکاتور شود. بنابراین برای از بین بردن این شیر و جلوگیری از تغییرات مقطعی احتیاج به فیلتر داریم تا نمودار حاصل، پیوستگی بیشتری داشته باشد. دومین مشکل نمودار جنبش این است که در محدوده ثابت حرکت نمی کند و برای بررسی دقیق نیاز به داشتن محدوده ثابت می باشد. فرمول RSI نه تنها مانند یک فیلتر از شکست های ناگهانی جلوگیری می کند بلکه مشکل دوم را نیز حل می نماید. این اندیکاتور در محدوده عمودی 0 تا 100 تغییر می کند.

به نظر می رسد واژه قدرت نسبی به طور ضمنی نامگذاری غلطی باشد و اغلب باعث سردرگمی کاربر بین مفاهیم مشابهی که در بازار بورس اوراق بهادار به کار می رود می شود. به طور کلی قدرت نسبی معنای مقایسه بین دو چیز متفاوت را می دهد. برای مثال مقایسه سهام یک شرکت و یا یک گروه از سهام با شاخص ۵۰۰ شرکت برتر یکی از راههای اندازه گرفتن قدرت نسبی سهام و یا صنایع مختلف نسبت به مقیاس واحدی می باشد. در این کتاب کاربردها و چگونگی تحلیل قدرت های نسبی را نشان خواهیم داد. اندیکاتور قدرت نسبی وایلدر در حقیقت مقایسه بین دو چیز متفاوت نیست و به نظر می رسد این نامگذاری گمراه کننده باشد. اما هر چه هست RSI هم مشکل پیوستگی نمودار جنبش و هم مشخص کردن دو باند بالایی و پایینی را برای نمودار جنبش حل نموده است. رابطه RSI به صورت زیر می باشد:

در محاسبات روزانه از میانگین های ۱۴ روز استفاده میشود. و در محاسبات هفتگی از میانگین های ۱۴ هفته ای. برای به دست آوردن مقدار میانگین رشد میزان تغییرات در ۱۴ قیمت را با هم جمع می کنیم منظور از روزهای مثبت روزهایی است که قیمت سهم رشد داشته است و حاصل را بر ۱۴ تقسیم می کنیم و برای محاسبه میانگین کاهش میزان تغییرات در ۱۴ روز گذشته روزهای منفی را با هم جمع می کنیم و حاصل را دوباره بر عدد ۱۴ تقسیم می کنیم. قدرت نسبي (RS) عبارت است از حاصل تقسیم میانگین رشد در میانگین کاهش. بعد از انجام این عملیات ریاضی عدد به دست آمده برای RS را در فرمول RSI قرار می دهیم. تعداد روزها با تغییر دادن میزان ایکس در رابطه می تواند تغییر کند.

وایلدر در عصر از میانگین ۱۴ روز استفاده نمود. استفاده از زمان کوتاه مدت تر باعث حساس تر شدن اسیلاتور می شود و دامنه نوسان آن بیشتر می شود. بهترین کارایی RSI زمانی است که به باندهای بالا و پایین برسد.

بنابراین کاربری که تمایل به انجام معاملات کوتاه مدت دارد و میخواهد اسیلاتور ش نوسانات کوتاه مدت بازار را نیز به طور مشخص و نشان بدهد می تواند از بازه زمانی کمتری در اسیلاتور استفاده کنند. استفاده کردن از زمان بلند مدت تر باعث پیوسته تر شدن نمودار خروجی و باریک شدن دامنه نوسان می شود. بنابر این مطالب بالا تعداد نوسان ها در حالت ۹ روزه بیشتر از تعداد نوسان ها در حالت ۱۴ روزه می باشد. حالت های ۹ و ۱۴ روزه در حال حاضر بین کاربران این اندیکاتور محبوبیت بیشتری دارد ولی تکنسین بنا به تجربه شخصی خودش می تواند از هر عدد دیگری استفاده کند. برخی افراد از تعداد روزهای کمتر مانند ۷۵ استفاده می کنند و برخی دیگر برای صاف تر شدن نمودار های خروجی و فیلتر کردن نوسانات زاید از اعداد ۲۱ و ۲۸ استفاده می کنند. (شکل های ۱۰-۱۰ و ۱۰- ۱۱ را مشاهده کنید.)